Gli Interessi dei Mutui: un capestro per i privati

Nei mutui gli interessi possono essere soggetti a tassi variabili o misti: quando sono variabili, sono ricalcolati ad ogni rata secondo una formula fissata in precedenza; vengono ricalcolati anche gli interessi e l'ammontare della rata. La durata del tasso fisso e la formula di quello variabile sono stabilite in anticipo, al momento della stipula del contratto.

Il calcolo dell'importo finale della somma da restituire (prestito più interessi maturati con il mutuo) in corrispondenza di un determinato tasso d'interesse ed a determinate scadenze si definisce montante. In economia, gli interessi rappresentano la misura dell'interesse su un prestito. Gli interessi vengono espressi come una percentuale per un dato periodo di tempo (indica quanta parte della somma prestata debba essere corrisposta).

Il debitore ricevendo una somma di denaro, si impegna a pagare una somma superiore a quella ricevuta in base proprio al calcolo degli interessi. Tale percentuale costituisce il tasso di interesse. Il tasso d'interesse è variabile anche in funzione della moneta di riferimento. L'interesse di ogni mutuo viene detto semplice quando è proporzionale al capitale e al tempo. Gli interessi maturati da un capitale non vengono annessi al capitale che li ha prodotti.

L'interesse viene detto composto quando è aggiunto al capitale iniziale che lo ha prodotto. Questo comporta che alla maturazione degli interessi il montante sarà riadoperato come capitale iniziale per il periodo successivo. In questo caso gli interessi si sommano al capitale che li ha prodotti ad ogni istante. Il tasso d'interesse del mutuo ha applicazioni soprattutto teoriche.

L'interesse in capitalizzazione continua può essere analizzato in questo modo: si consideri un tasso annuale r e si supponga di suddividere l'anno in t periodi, al termine di ciascuno dei quali viene corrisposta una frazione dell'interesse relativo all'intero anno che viene immediatamente reinvestita.